Sijoitusten ilmasto­vaikutukset aktiivisen omistajuuden taustalla

Tilanne

Pontos Group on aktiivinen ja pitkäjänteinen kiinteistö- ja pääomasijoittaja Suomessa, Virossa ja Portugalissa. Pontoksen portfolioyhtiöiden (joissa omistusosuus on yli 10 %) liikevaihto on yhteensä noin 1 500 miljoonaa euroa.

Pontos Group panostaa sosiaalisesti, ekologisesti ja taloudellisesti kestäviin sijoituksiin ja pitää ilmastonmuutoksen hidastamista keskeisenä vastuunaan. Hiilijalanjälki onkin yksi Pontos Groupin kestävyyden avainmittareista.

Haaste

Valtaosa ilmastovaikutuksista syntyy siellä, minne pääoma ohjautuu. CDP arvioi vuonna 2021, että rahoitussektorin rahoitetut päästöt ovat keskimäärin yli 700-kertaiset verrattuna sektorin omiin suoriin päästöihin¹. Suurin osa sijoittajan ilmastovaikutuksista syntyy useimmiten portfolioyhtiöiden toiminnasta, eikä Pontos Group ole poikkeus.

Ilmastotyön johtaminen on kuitenkin haastavaa, erityisesti jos näkyvyys päästölähteisiin on heikko tai päästölaskentaan tarvittava data on hajallaan omistuskohteissa. Koska kestävyys ja aktiivinen omistajuus ovat Pontos Groupin liiketoiminnan arvonluonnin keskiössä, oli heidän ensiarvoisen tärkeää ymmärtää tarkemmin omistustensa päästölähteitä ja niiden jakaumaa sijoitustyypeittäin sekä Groupin omia vaikutusmahdollisuuksia omistajana.

Pontos Group kääntyi puoleemme vuonna 2023 tavoitteenaan aktiivisen omistajuuden kehittäminen ilmastotyön näkökulmasta. He olivat tunnistaneet tarpeen esimerkiksi ilmastovaikutusten syvällisempään arviointiin ja ymmärtämiseen sekä tuotetun tiedon järjestelmällisempään hyödyntämiseen ilmastojohtamistyössä. Oman lisähaasteensa kokonaisuuteen toivat Pontos Groupin vuositasoisesti muuttuva omistusrakenne ja vaihtelevat omistusosuudet, jotka tulee huomioida sijoituskohteiden päästöjen kohdentamisessa Pontos Groupille.

Ratkaisu

Pontos Groupin sijoitusten hiilijalanjälki laskettiin ja päästöt kohdistettiin Groupille omistusosuuksien mukaisesti, jolloin sijoitustoiminnan kokonaisvaikutus saatiin näkyväksi. Pontoksen omistusosuuden näkökulmasta merkittävien portfolioyhtiöiden päästöt tuotiin osaksi Pontoksen omaa hiilijalanjälkeä (scope 1, 2 ja 3). Loppujen portfolioyhtiöiden ja muiden sijoitusten päästöt kategorisoitiin kategoriaan 3.15 Sijoitukset.

Huolellisesti valitun konsolidointimenetelmän ja tarkan, mahdollisimman paljon aktuaalidataan nojaavan hiilijalanjälkilaskennan avulla saatiin realistinen kokonaiskuva sijoitusten ilmastovaikutuksista sekä tunnistettiin Pontos Groupin keskeiset päästölähteet. Laskenta toi myös näkyväksi, mihin päästölähteisiin Pontoksella on eniten vaikutusmahdollisuuksia. Projektin päätteeksi Pontos Group sai itselleen myös yhteenvedon kunkin omistamansa yhtiön ilmastotyön nykytilasta ja suositukset jatkotoimenpiteiksi, joiden avulla Pontos Group voi toteuttaa aktiivista omistajuuttaan yhteistyössä portfolioyhtiöidensä kanssa.

Seuraavat askeleet

Hiilijalanjälkilaskennan todellinen arvo syntyy vasta, kun tuloksia hyödynnetään päätöksenteossa. Pontos Groupin laskenta tukee aktiivista omistajuutta ja portfolioyhtiöiden kehittämistä kohti kestävämpää liiketoimintaa. Sen pohjalta voidaan käydä omistuskohteiden kanssa faktapohjaisia keskusteluja siitä, mitkä toimenpiteet ovat ilmaston kannalta vaikuttavimpia, mihin päästöihin voidaan vaikuttaa ja millä aikavälillä. Me olemme saaneet toimia useamman vuoden Pontos Groupin ilmastokumppanina ja tukea heitä vuositasoisesti järjestämällisemmän ja vaikuttavamman ilmastotyön kehittämisessä.

Tulevaisuuden sijoittaminen on yhä enemmän kestävyyden, vaikuttavuuden ja strategisen omistajuuden yhdistämistä. Pontoksen kaltaiselle pitkäjänteiselle omistajalle ilmastovaikutusten seuraaminen ei ole lisätyötä – se on keskeinen työkalu arvonluontiin ja vaikuttavampaan omistajatyöhön.

”Meille kestävyyteen liittyvät näkökulmat ovat olennainen osa arvonluontia. Ilmastovaikutusten ymmärtäminen ohjaa sekä sijoituspäätöksiämme että pitkäjänteistä omistajatyötämme”

Päivi Tomula, kiinteistösijoitusjohtaja, Pontos Group